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Sectores estratégicos para la internacionalización

“Se entenderá que una operación o proyecto es de interés para la internacionalización cuando tenga un impacto positivo en las empresas, bien porque conlleve la exportación directa de bienes y servicios, bien porque el proyecto reúna determinadas características que hagan que su ejecución revierta en beneficios claros para las empresas”. La cita corresponde al reglamento del FIEM (Fondo para la Internacionalización de la Empresa), en concreto a su artículo 12, apartado 1, elaborado por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (www.mityc.es). Pero, ¿qué sectores se pueden considerar estratégicos de cara a la internacionalización?

1. Alto valor añadido

Según el citado artículo, “se considerará  el impulso de la marca, la transferencia de tecnología, la contribución del proyecto a la mejora de la productividad de las inversiones en el exterior, la adquisición de créditos de carbono, la fabricación de equipos suministrados por filiales españolas en terceros países y la vinculación de la operación con contratos de concesión para la prestación de servicios que conlleven la inversión de empresas españolas en el exterior”. Es decir, sectores de alto valor añadido y componente tecnológico que favorezcan la transferencia e implantación de tecnología en el exterior, por una parte y, por otra, aquellos sectores que podemos calificar con el sobrenombre de Kyoto, incluyendo la generación de unidades negociables en los mercados de carbono, tales como derechos de compra de emisiones de dióxido de carbono o similares.

2. Energía

También se consideran sectores estratégicos aquellos con mayor vocación de internacionalización y mayor arrastre horizontal y vertical para la economía española. Dicho de otra manera, y en el campo energético, aquellos proyectos llave en mano, especialmente de energías renovables. También sectores relacionados con el medio ambiente, sobre todo aquellos que tengan que ver con el agua y el tratamiento de residuos sólidos, los bienes de equipo con alto componente tecnológico español, servicios de ingeniería y arquitectura, y tecnologías de la información y la comunicación (telecomunicaciones, satélites, sistemas de información y de gestión…). Asimismo tiene cabido el mundo del transporte, en particular lo relacionado con el sector ferroviario, metros, aeropuertos, infraestructuras portuarias y servicios de gestión, y las infraestructuras, particularmente cuando el contratista principal sea una empresa española.
web-exportar

Ya estamos preparados para exportar… ¿lo está la pagina web de nuestra Pyme?

web-exportar¿Está la página web de nuestra Pyme preparada para dar el salto a la exportación? No es la primera vez que en este blog tratamos la importancia de la web en el negocio exportador. El proceso de internacionalización de las Pymes también debe reflejarse en la evolución de nuestra página web, que tendrá que dar una respuesta adecuada a cada mercado o nicho de mercado en el que queremos introducirnos, máxime si, además de márketing por internet, queremos también realizar comercio electrónico (vender a través de nuestra web).

Si nos decidimos a actuar en estas últimas, veremos que el asesor en tecnologías de la información y de la comunicación (TIC) nos introduce en un concepto que se popularizó en los años ochenta en las páginas dirigidas al mercado internacional: glocal o glocalización. Se trata de:

  • Pensar de forma global
  • Actuar de manera local

Si algo hemos aprendido a la hora de proteger nuestra marca y de entablar las primeras relaciones comerciales con el exterior es que cada mercado es diferente. Nuestra página web, al igual que las acciones comerciales y publicitarias, tendrá que adecuarse a las peculiaridades de cada mercado, según los distintos niveles de actuación:

  • Cultura, gustos y costumbres de los compradores o importadores
  • Normativas y regulaciones legales
  • Nivel de precios

Internet se ha convertido en un instrumento de indudable eficacia a la hora de presentar nuestra empresa y nuestros productos o servicios en los diferentes mercados, ferias internacionales, concursos públicos… Nos permite adaptar la imagen de nuestra Pyme exportadora al entorno de los diferentes mercados de destino.

Los expertos en TICs aconsejan a las empresas en proceso de internacionalización no abordar los diferentes países con la misma página web. En la medida de lo posible, nuestra presencia en Internet debe realizarse mediante versiones diferentes según las particularidades del “cliente-comprador”: culturales, idiomáticas, sociales, etc. Hoy existen herramientas para abordar la imagen internacional de nuestra web que son de gran ayuda al departamento de exportación.

Internacionalización vs. Localización

El paso inicial en la internacionalización de nuestra página web es la creación de las diferentes plantillas (template, en inglés) que serán utilizadas, posteriormente, para personalizar las páginas de las versiones adaptadas a los distintos mercados. Es este proceso de adaptación lo que entendemos por localización. A la hora de buscar la máxima eficacia de nuestra página web internacional tenemos que determinar el perfil de localización de nuestro cliente. Así por ejemplo, no basta con indicar en qué idioma que quiere el internauta explorar nuestra página web.

Los expertos sugieren que combinemos el idioma con las peculiaridades del país de destino, como por ejemplo: francés-Canadá, francés-Suiza, español-Argentina, español- España, etc. En el mercado, los expertos en localización no faltan. Se pueden encontrar compañías de servicios y profesionales del sector. Muchos, incluso están presentes en redes profesionales como Linkedin, una vez que desapareciese la Localization Industry Standards Association (LISA) el pasado abril. Aún así son numerosos los trabajos y documentos en Internet, que hoy en día, tratan el tema de la localización y la exportación.

Una estrategia similar debemos tener en las redes sociales, creando, por ejemplo, cuentas que presenten nuestra Pyme en los diferentes mercados de origen en los que queremos actuar según sus propios estándares culturales. ¿Quién se resiste al f-commerce y desprecia los 500 millones de usuarios de Facebook?. Las diferencias culturales entre los diferentes mercados se pueden consultar con la herramienta “CultureGPS”, una aplicación para iPhone. Las herramientas de posicionamiento en buscadores locales vienen de la mano de Google: Global Market Finder.

¿Qué mercados deben contar con una web localizada?

Principalmente, serán los mercados exteriores que hemos señalado en nuestro plan de marketing internacional como objetivos los candidatos probables a contar con una web “glocalmente” adaptada:

  • Porque ya exportamos en ese territorio
  • Porque hemos realizado iniciado ya las campañas de exportación

Los expertos clasifican el nivel de localización de las páginas web de las empresas con actividad exportadora de menor a mayor:

§  Páginas estándar: Sus contenidos son únicos para el mercado doméstico y el internacional. No se realiza ninguna inversión en internacionalización o localización.

  1. Páginas semilocalizadas: Contienen información sobre la red (oficinas o filiales) en el extranjero.
  2. Páginas localizadas: Ofrecen contenidos específicos traducidos a los idiomas elegidos por el departamento de internacionalización
  3. Páginas altamente localizadas: La inversión en localización lleva a construir sitios web donde los diferentes contenidos, traducidos a cada mercado, se agrupan en url´s específicas para cada país extranjero e incluyen la información adaptada en términos de horario, fechas, códigos postales.
  4. Páginas culturalmente adaptadas: El diseño de las páginas tiene en cuenta los elementos culturales de cada mercado. El objetivo es presentarnos ante nuestro posible cliente como una empresa que tiene asumida en su organización la cultura empresarial de su país.
2011

2011, aprender a vender sin las deducciones fiscales a la actividad exportadora

2011¿Cómo debe plantearse una Pyme exportadora el salto a la madurez de su proceso de internacionalización, el asentamiento físico en otros mercados? ¿Sigue siendo interesante invertir fuera de España, ahora que ya no hay subvenciones a la actividad exportadora? Sin duda la fiscalidad debe ser un epígrafe relevante en su proyecto de expansión internacional.

Ya hemos visto en post anteriores los criterios generales de la fiscalidad internacional. Para el empresario exportador que llegue por primera vez a este blog, le recomendamos visitar los post donde hemos hablado de los criterios que presiden los convenios de doble imposición a la hora de pagar impuestos:

Son conceptos que deben figurar en el plan financiero de expansión internacional de nuestra Pyme y que afectan a la tributación de las operaciones que hemos realizado con el exterior. Pero dar el salto, colocar dinero, comprar un local, constituir una Joint venture o una filial, lo que se llama inversión directa en el extranjero requiere de un estudio fiscal más detallado.

¿Qué normas regulan la fiscalidad de las inversiones extranjeras?

Actualmente la inversión en el exterior, dentro de la jurisdicción española, se rige por dos normas:

La principal característica es que establecieron los cambios normativos ha sido la simplificación del registro de estas operaciones. Sólo se precisa una declaración previa de la inversión a realizar en exterior, cuando su destino sea un territorio o país declarado como paraíso fiscal.

En el Real Decreto 664/1999 se detalla qué personas físicas y jurídicas están sujetos a la fiscalidad

¿Qué se considera inversión en el extranjero?

El departamento financiero de nuestra Pyme tendrá que avaluar de acuerdo a criterios de rendimiento fiscal la siguientes posibilidades de inversiones en el proceso de internacionalización:

  • La participación en sociedades extranjeras (constitución, suscripción y adquisición de acciones, valores, obligaciones convertibles en acción o cualquier negocio jurídico que transfiera derechos políticos).
  • La compra de bienes inmuebles, para ampliar la red de sucursales en el extranjero, si el importe total excede los 1.502.530 euros.
  • La adquisición de valores negociables, emitidos por no residentes.
  • La inversión en fondos, a partir de 1.502.530 euros o si tienen como destino paraísos fiscales.
  • Otros contratos de participación en fundaciones, agrupaciones de interés económico, cooperativas, comunidades de bienes… cuando el importe de la inversión que realiza nuestra compañía, por sí mismo o sumado a las previamente reaizadas, supere los 1.502.530 euros o cuando o si tienen como destino paraísos fiscales.

¿Qué incentivos fiscales han dejado de tener las pymes exportadoras?

Las ventajas tributarias (deducciones y desgravaciones) de las inversiones españolas en el exterior han desaparecido el pasado 1 de enero de 2011. Hasta esa fecha las ventajas de apoyo a la internacionalización descansaban básicamente en las deducciones que pueden aplicarse las compañías por actividades de exportación, artículo 37 texto refundido Ley del Impuesto de Sociedades (LIS). La LIS establecía una deducción fiscal por las actividades relacionadas con la exportación. Sin embargo, con la reforma fiscal,  el legislador estableció un régimen de paulatino descenso de la deducción, que en 2009 se situó en el 6% y en 2010, último año de aplicación, se volvió a rebajar al 3%. Se mantiene, no obstante, también en un régimen de paulatino descenso las ayudas a la exportación de productos audiovisuales, hasta 2014. Los empresarios exportadores tendrán que buscar beneficios fiscales en los países de destino, ahora que en España se han acabado las deducciones a la actividad exportadora. Hasta diciembre pasado, y por tanto en la declaración de 2010, se podían deducir los siguientes gastos:

  • Las inversiones en creación de sucursales o establecimientos permanentes en el extranjero, relacionados con la actividad exportadora (la participación debe alcanzar como mínimo el 25 por 100 del capital social de la Joint venture).
  • Adquisición de participaciones de sociedades en el extranjero o en la constitución de filiales directamente relacionadas con las exportaciones (la participación debe alcanzar como mínimo el 25 por 100 del capital social de la Joint venture).
  • Inversión comercial o e publicidad plurianual para lanzamiento de productos, apertura y prospección de mercados extranjeros.
  • Gastos de asistencia o presencia con stand en ferias, exposiciones y eventos celebrados en el extranjero, también las convocatorias internacionales celebradas en España.
conectados-ordenadores

Apoyo a las empresas digitales en su aventura exterior

conectados-ordenadoresCon una inversión de 3,2 millones de euros en 2011, de los que 2,2 millones proceden del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (aportados a partes iguales por red.es y el Icex), y el resto por otros socios, el Plan de Internacionalización de Servicios y Contenidos Digitales presenta una serie de medidas con el fin de dar un mayor impulso a esta área en exterior, así como mejorar los sectores que forman parte de la Economía Digital en España.  Dichas acciones de internacionalización forman parte del Plan de Impulso de la Industria de Contenidos Digitales 2011-2015, incluso en el Plan Avanza 2. Durante 2010, solo el e-commerce y los contenidos digitales generaron más de 15.000 millones de euros en España.

1. Sectores

La iniciativa se dirige a los sectores de servicios y contenidos digitales (audiovisual, música, ocio digital interactivo, animación, contenido para móviles, redes sociales, publicidad, publicaciones…), comercio electrónico (empresas usuarias y proveedoras) y otros sectores relacionados que participan en la cadena de valor, como medios de pago, gestión de derechos, privacidad, e-learning…

Y la misma se estructura alrededor de cuatro grandes proyectos: la creación de un Centro Tecnológico Español en Silicon Valley, el Programa de impulso al e-commerce, la vertiente internacional de FICOD (Foro Internacional de Contenidos Digitales) y la puesta en marcha de un Máster de gestión internacional de Empresas de economía digital. Además se complementa con acciones de refuerzo en las áreas de promoción, sensibilización, capacitación y comunicación.

El Spain Tech Center, en Silicon Valley, nacerá fruto del acuerdo entre la Fundación Banesto, Icex y red.es, permitirá ayudar a los emprendedores españoles a implantarse en Norteamérica, el principal mercado tecnológico en el ámbito mundial por tamaño y dinamismo. La participación de Banesto en este proyecto viene a dar continuidad al trabajo que ha desarrollado a través del Global Business Trip, con el que se ha permitido a más de 60 empresas españolas estudiar las opciones de negocio que plantea el mercado americano. El nuevo centro “acelerador de negocios” entrará en funcionamiento el 1 de julio de 2011, y sus instalaciones podrán acoger a un máximo de 35 empresas. Durante seis meses, las mismas disfrutarán de un espacio de trabajo, formación y coaching, así como asesoramiento por parte de una red de expertos estadounidenses. Previamente, los emprendedores habrán preparado su instalación en Estados Unidos con seminarios y asesoramiento presencial y on-line.

2. Grandes proyectos

Además del Centro Tecnológico en Silicon Valley, el plan incluye otros tres grandes proyectos. Uno de ellos es el Programa de Impulso al e-commerce, cuyo fin es fomentar que un mayor número de empresas aprovechen su incorporación al comercio electrónico para iniciar la venta al exterior. Para ello se articulará un programa que incluye seminarios, asesoramiento individualizado y participación en eventos internacionales.

Por otro lado, se reforzará la faceta internacional de FICOD para incrementar la participación de empresas fuera de España, de modo que las asistentes españolas puedan aumentar su networking en el ámbito internacional. Y también para aumentar la difusión de la industria española gracias a la presencia del foro en eventos internacionales.

Por último, el Máster de gestión internacional de empresas de economía digital pretende cubrir la necesidad de formación de profesionales en las áreas de la economía digital, con una visión global del negocio y enfoque internacional. El programa está organizado por Icex y Ceco, con la colaboración de red.es, de asociaciones como Fapae, Ametic o Adigital, y de entidades de gestión como SGAE, Egeda o Aie, entre otros.

criterio de fiscalidad

El criterio de pago en la fiscalidad del convenio de doble imposición

criterio de fiscalidadYa vimos en el post anterior cómo se aplicaba el principio de territorialidad fiscal (artículo 12 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes LIRNR) que en la fiscalidad de las operaciones en el exterior. Sin embargo, no es el único que la fiscalidad española pone a disposición del exportador para obtener el mejor rendimiento fiscal en las operaciones de comercio exterior. El siguiente criterio a tener en cuenta por el departamento fiscal de nuestra Pyme exportadora es el criterio del pago.

Determinar donde se produce el pago de nuestra transacción es el segundo de los grandes puntos de conexión del modelo de convenio de doble imposición. Este punto, según los expertos en fiscalidad internacional, tiene un carácter principalmente monetario, ya que el legislador entiende que un rendimiento se ha generado en territorio español cuando lo abona, a favor de un no residente, un residente (empresario importador) en España.

¿Cuándo se puede aplicar el criterio de pago?

Para que se pueda aplicar el criterio de pago, el abono debe ser depositado por las siguientes personas o entidades:

  • Una sociedad residente en España.
  • Una persona física, residente en España, con actividades económicas.
  • Un establecimiento permanente situado en España.

Nuestro departamento fiscal debe tener en cuenta que este criterio del pago se aplica únicamente a los rendimientos y no a las ganancias patrimoniales (plusvalías). Además, existen una serie de supuestos de no sujeción a este principio. No todos los pagos realizados a no residentes por residentes se entienden como obtenidos en territorio español.

El criterio del pago no es de aplicación en los siguientes supuestos:

  • Los pagos abonados por actividades económicas realizadas en el extranjero (compraventa internacional de mercancías)
  • Los pagos abonados por prestación de servicios (realización de estudios, proyectos o asistencia técnica) cuando se cumplan los dos requisitos siguientes:
    • Cuando los mencionados servicios se utilicen íntegramente fuera del territorio español.
    • Cuando estén directamente vinculados a actividades del pagador realizadas en el extranjero, salvo que se refieran a bienes radicados en España.
    • Los pagos abonados a personas o entidades no residentes por establecimientos permanentes situados en el extranjero cuando las prestaciones realizadas estén directamente vinculadas con la actividad del establecimiento permanente en el extranjero.
    • Los rendimientos de trabajo. Para que los rendimientos del trabajo obtenidos por no residentes no se sometan a tributación, tienen que concurrir las siguientes circunstancias:
      • El trabajo debe prestarse íntegramente en el extranjero.
      • El trabajador debe estar sujeto a un impuesto de tipo personal en el extranjero.
      • Las rentas derivadas de bienes inmuebles radicados en el extranjero.

Por último señalar que el artículo 14 del texto refundido de la Ley del IRNR establece una serie de supuestos de exención. Estas exenciones son aplicables a los no residentes sin establecimiento permanente y, salvo que la norma distinga, se aplican tanto a las personas físicas como a las jurídicas.

santander

Santander y Cesce caminan juntos

santanderVarios son los motivos por los que una empresa decide dar el salto al exterior: estrategia global de crecimiento, globalización de los mercados, debilidad de la competencia, ventajas e incentivos económicos… Para facilitar dicho salto, Banco Santander (www.santander.es) dispone del denominado Plan Exporta, un conjunto de productos y servicios de negocio internacional. El mismo combina financiación para la exportación, financiación para proyectos de inversión e implantación en otros mercados con fondos ICO-ICEX, coberturas de riesgo como la Póliza Máster Oro de Cesce (www.cesce.es), transaccionalidad, coberturas de divisas, servicios de compañías externas y formación.

1. Características

El Plan Exporta, por lo que se refiere a la financiación a corto, ofrece anticipo de remesas de exportación, anticipo de créditos de exportación, así como anticipo de facturas y factoring de exportación. Referente a la transaccionalidad, aporta transferencias internacionales, negociación de cheques sobre el exterior, gestión de cobro de remesas simples y documentarias de exportación y tramitación de cartas de crédito. Otra ventaja es que al utilizar estos productos transaccionales se accede de manera automática a Santander Trade, herramienta de Banca Electrónica de la entidad que permite gestionar los productos de exportación.
También ofrece coberturas de cambio para las operaciones en divisas, seguro de transporte a través de la empresas Chartris (www.chartrisexporta.com), y formación (un seminario de iniciación a la actividad exportadora impartido por el CIFF de la Universidad de Alcalá de Henares para nuevos clientes).

2. Seguro de crédito

Asegurar a las empresas los riesgos de impago en ventas tanto nacionales como internacionales son la razón de ser de Cesce. Así, esta empresa especializada en la gestión integral de riesgo comercial, aporta su experiencia de seguros al Plan Exporta del Banco Santander. Y lo hace actuando tanto por cuenta propia (asegurando la insolvencia y morosidad prolongado de los deudores privados, nacionales o extranjeros y sus garantes), como por cuenta del Estado (cuenta con el 50,25% del capital), en cuyo caso cubre los riesgos políticos y extraordinarios (falta de transparencia de divisas, de impago de compradores públicos, los riesgos catastróficos y de guerra), así como los riesgos comerciales de operaciones con plazo de pago igual o superior a dos años.
Su póliza Máster Oro, en concreto, además de la cobertura del seguro, ofrece un servicio de prevención y recuperación de impagos y asesoramiento en la gestión de riesgos, que adelanta el cobro. Y los sistemas de vigilancia de Cesce avisan de cualquier situación anómala del mercado y así aconsejar en el momento oportuno a sus clientes sobre cuál es la gestión adecuada de sus riesgos. Otras ventajas del producto es que apoya la selección de clientes adecuados, hace un seguimiento y vigilancia eficaz, gestiona el cobro de la totalidad de la deuda en caso de impago, y reduce la siniestralidad gracias a su modelo predictivo de pagos.

logoICEX

El ICEX cambia de traje

icexCon el fin de modernizar el Instituto Español de Comercio Exterior, más conocido como ICEX (www.icex.es), el Gobierno ha aprobado su reforma con el fin de convertirlo en una entidad pública empresarial. ¿El objetivo? Reforzar su capacidad financiera y de gestión para impulsar la internacionalización de las empresas. Los antecedentes del cambio hay que buscarlos en el Real Decreto Ley 4/2011, de 8 de abril, de medidas urgentes de impulso a la internacionalización que fue posteriormente convalidado por el Congreso de los Diputados con 180 votos a favor y 136 abstenciones.

La iniciativa, que ha partido del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (www.mityc.es), pretende dinamizar el sector exterior y acelerar el afianzamiento de la recuperación económica. Porque aunque el ICEX ha sido la entidad de referencia en el apoyo a las empresas españolas que han dado el salto al exterior durante la última década, era necesario dotarle de una mayor flexibilidad y una mayor capacidad de gestión de los fondos, cada vez más mermados, que recibe del Estado, para así aprovechar al máximo tanto su operatividad como su servicio a las empresas. Además, desde su nacimiento hace más de 30 años, todavía no había sufrido ninguna reforma a pesar de los cambios profundos que se han producido en la economía y en las compañías españolas, así como en el entorno (tanto nacional como internacional), en el cual el ICEX desarrolla su actividad.

De esta manera, el instituto pasará de ser un mero agente cofinanciador de empresas en el exterior a fondo perdido a un prestador de servicios de alto valor añadido y ente financiador de los proyectos viables que se presenten. El aumento de la base exportadora española, compuesto por unas 120.000 empresas, es uno de los objetivos prioritarios del ICEX, teniendo como meta futura incrementar dicha base en unas 3.000 empresas más cada año.

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Qué debe tener claro un exportador novato a la hora de abordar la fiscalidad internacional

impuestos-internacionalesTodo plan financiero de internacionalización tiene que contar con el capítulo fiscal. Al igual que con la operativa en divisas, todo estudio de nuevos mercados debe contar con el correspondiente informe de la fiscalidad (tributos y tasas administrativas) que gravan las operaciones y las ganancias de las operaciones de comercio exterior de nuestra Pyme exportadora.
La nueva dimensión internacional supone para nuestro departamento fiscal un considerable aumento de la complejidad por el desarrollo de múltiples legislaciones diferentes en cuanto a hechos imponibles, tipos fiscales, impuestos y los convenios de doble imposición, que veremos en post posteriores.

Principios generales de la fiscalidad internacional


Como principios generales de la fiscalidad internacional, nos será útil conocer que:

– Una operación de comercio exterior pasa, por lógica, por, al menos, dos jurisdicciones distintas:

  • la española
  • la extranjera.

– Desde un punto de vista jurídico, la fiscalidad internacional se regula en torno al Derecho Internacional público y/o privado y los puntos de conexión son:

  • la territorialidad
  • la residencia del sujeto pasivo.

– Según la naturaleza jurídica del sujeto pasivo, se aplica:

  • el Impuesto de Sociedades para las personas jurídicas (nuestra Pyme)
  • el  I.R.P.F. en el caso de tratarse de personas físicas (autónomos exportadores)

Fiscalidad internacional en la legislación tributaria española


El empresario exportador que se adentra en un proceso de internacionalización de su actividad debe conocer, en primer lugar, la legislación tributaria española en materia de inversiones en el exterior.  Las dos principales obligaciones que se regulan en las leyes del IRPF y del Impuesto sobre Sociedades son:
  • la obligación personal de contribuir para los residentes
  • la obligación real de contribuir para los no residentes.
  • Las principales normativas a tener en cuenta por el empresario exportador, dentro del marco fiscal español son las que afectan por un lado al Impuesto sobre la Renta de No Residentes y Normas tributarias (LIRNR):
  • Ley 41/1998, de 9 de diciembre
  • Real Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, que aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes (TRLIRNR).
  • Completan la normativa básica interna española sobre fiscalidad internacional las siguientes disposiciones:
  • Real Decreto 1776/2004 de 30 de julio: Aprueba el Reglamento del Impuesto sobre la renta de no residentes.
  • Real Decreto 1080/1991 de 5 de julio: Determina los países o territorios que se consideran paraísos fiscales.
  • Real Decreto 1285/1991 de 2 de agosto: Establece el procedimiento de pago de intereses de Deuda del Estado en anotaciones a los contribuyentes no residentes que realizan en España sin mediación de establecimiento permanente.
  • Orden de 9 de diciembre de 1999: Aprueba en pesetas y euros el modelo 216 de declaración-documento de ingreso de retenciones e ingresos a cuenta efectuados respecto de determinadas rentas sujetas al Impuesto sobre la renta de no residentes obtenidas por contribuyentes de dicho impuesto sin establecimiento permanente y el resumen anual, modelo 296.
  • Orden de 22 de diciembre de 1999:

Aprueba

  1. Los modelos de declaración 210,212, 215, 211, y 213 del impuesto sobre la renta de no residentes que deben utilizarse para declarar las rentas obtenidas sin mediación de establecimiento permanente
  2. La retención practicada en la adquisición de bienes inmuebles a no residentes sin establecimiento permanente y el gravamen especial sobre bienes inmuebles de entidades no residentes
  3. El modelo de declaración 214 – declaración simplificada -.
  4. Existen también una serie de órdenes dictadas en aplicación de determinados convenios firmados por España para evitar la doble imposición que veremos a fondo en próximos post. Los modelos sucesivamente propuestos por la OCDE son los que han contado con una mayor influencia en las relaciones fiscales internacionales.
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Ventajas del FIEM frente al extinto FAD

fiemEl Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM), que fue aprobado por el Gobierno el pasado año, presenta una serie de ventajas frente al Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD) Internacionalización al que sustituye. Para comenzar, el FIEM tiene como objetivo exclusivo la promoción de la internacionalización española, y cuenta con una dotación presupuestaria de más de 316 millones de euros para 2011.

Financiación comercial

Al igual que el antiguo FAD Internacionalización, el FIEM mantiene el apoyo en términos concesionales y no reembolsables, pero incluye la posibilidad de financiación directa en términos comerciales de forma complementaria a la financiación de mercado. Además, también amplía su ámbito de aplicación, cabiendo la posibilidad de financiar proyectos de inversión, a la par que posibilita ampliar las modalidades de financiación incluyendo la posibilidad de conceder préstamos y adaptar el tipo de financiación a las características determinadas de cada proyecto. Eso sí, el FIEM ofrecerá apoyo financiero de manera preferente a aquellos proyectos adjudicados por licitación pública o internacional.

Países beneficiarios

El nuevo instrumento incorpora como posibles beneficiarios de financiación a otros Estados, Administraciones Públicas regionales, provinciales y locales extranjeras, instituciones públicas extranjeras, así como empresas, agrupaciones, consorcios de empresas públicas y privadas extranjeras tanto de países desarrollados como en vías de desarrollo. Asimismo podrán ser beneficiarios instituciones financieras multilaterales de las que España sea miembro u organismos internacionales a los que España realice aportaciones, siempre que éstas tengo un claro interés comercial para la internacionalización española. En el caso de las instituciones financieras multilaterales, y teniendo en cuenta el compromiso de éstas de desligar la ayuda, la identificación de las posibles iniciativas deberá realizarse junto con el Ministerio de Economía y Hacienda. De esta manera, se amplía el número de países destinatarios de los recursos.

Flexibilidad del sistema

En los contratos susceptibles de ser financiados con cargo al FIEM, cuando la parte contratante sea un organismo público perteneciente a la Administración central del Estado correspondiente, el prestatario o garante deberá ser el soberano o, en su caso, deberá aportar garantía de organismo internacional. Podrán asimismo admitirse como deudores o garantes las Administraciones públicas regionales, provinciales y locales extranjeras, así como las instituciones o empresas públicas extranjeras o empresas privadas extranjeras de adecuada solvencia y en las condiciones que se determinen.
Para garantizar un adecuado análisis del riesgo, y salvaguardar los intereses financieros del Estado, cuando sea necesario se efectuará un análisis técnico de las garantías aportadas, y el Comité del FIEM lo valorará para determinar si son aceptables y permiten asegurar adecuadamente el reembolso de la financiación. Se contará para estos análisis con una participación de entidades como Cesce (www.cesce.es).
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Cómo sacar partido para nuestra Pyme a los créditos multidivisa

Las divisas y sus movimientos en los mercados financieros también pueden ser útiles para que los exportadores e importadores que financien sus operaciones. Si el acuerdo prevé pagos diferidos en el tiempo en divisa extranjera, el empresario exportador no sólo debe cubrirse ante las fluctuaciones de los mercados, con instrumentos como el seguro de cambio. También puede utilizar las variaciones de los mercados de divisas para obtener mejores condiciones de financiación. Ya que vamos a pedir un préstamo en divisas, podemos buscar la relación de cambio respecto a otras monedas para obtener el mejor tipo de interés. Es lo que las entidades de crédito llaman: “financiación multidivisa”.

Hasta la década de los 90, las transacciones de exportación o de importación en España únicamente se podían financiar, bien en las antiguas pesetas, bien en la divisa estipulada en el acuerdo comercial. Actualmente, con la legislación vigente, cualquier acuerdo se puede financiar en otra divisa ajena a la mencionada en el acuerdo. Pese a ello, ya hemos visto que los asesores de comercio exterior recomiendan operar en divisas que se intercambien en nuestro país. Las posibilidades que ofrecen las financiaciones de las operaciones con combinaciones de tres o cuatro divisas son múltiples y deben ser analizadas por los técnicos de comercio exterior, una vez que nuestra empresa tiene un volumen significativo de entradas en divisas extranjeras. Esto permite:

  • A los responsables del departamento de comercio exterior de nuestra Pyme financiar una operación denominada en dólares estadounidenses comprando yenes japoneses.§         Y la cadena no tiene que terminar ahí: además, la divisa de origen del exportador puede ser una tercera, por ejemplo el real brasileño.§         Además, también se puede aplicar este mecanismo a las operaciones dentro del territorio español. De la misma manera que se pueden suscribir hipotecas en España denominadas en yenes, las pymes pueden financiar sus compras a proveedores nacionales con prèstamos en otra divisa.
  • Cualquier operación de compra interna se puede financiar en dólares estadounidenses o en libras esterlinas, aunque, de momento no sea una práctica generalizada.
  • Algunas entidades bancarias ofrecen “préstamos multidivisa” en los que el suscriptor puede ir cambiando la moneda de referencia de la financiación según sus previsiones de mercado.

¿Qué precauciones se deben tener en cuenta a la hora de financiar una operación en divisas?

Los préstamos en divisas están referenciados al tipo de interés que se paga por cada una de ellas en el interbancario (mercado en el que los bancos se prestan unos a otros). Cuando un particular o una compañía suscribe un préstamo en divisas se le cobra una prima o “spread” sobre el tipo de interés se negocia en esos momentos en el interbancario.

La prima suele variar entre los 0,25 puntos para los grandes clientes y los 2,50 puntos que se suelen aplicar a los exportadores más pequeños. Un empresario que solicite un préstamo en euros tendrá que pagar a vencimiento el tipo de interés que se fija en las operaciones en euros. Sin embargo, si este empresario contrata una financiación en divisas, tendrá al menos dos variables que tener en cuenta:

  • El tipo de interés de la divisa
  • El tipo de cambio de esa moneda.

Al vencimiento del préstamo tendrá que pagar en la moneda en que esté denominado el préstamo (dólares, yenes, francos suizos…). Puede disponer de ese importe gracias a que tiene divisas por pagos de un importador extranjero o bien acudir al mercado de divisas, y comprar las monedas al tipo de cambio que se cruce en ese momento.

Los préstamos multidivisa o cómo pagar menos de lo que nos han prestado

Esto puede suponer, a la vez, una ventaja y un peligro, que los expertos en financiación internacionales deben tener acotado.

Por ejemplo, el tipo de interés anual que no deja el banco por un crédito en yenes es de un 1,16%. En cambio, si lo pedimos en euros, nos podrían pedir un 4,75%. No hace falta ser un experto para concluir que es mucho más rentable endeudarse en yenes, pues el tipo de interés es mucho más reducido. Si optamos por suscribir el crédito en la divisa japonesa, nos obligamos a devolverlo yenes, al cambio que cotice en el momento del vencimento con el euro. Nos enfrentamos, pues, con a la variación del tipo de cambio entre euro y yen.

En la medida en que, 12 meses más tarde, el yen no se haya encarecido más de, aproximadamente, 3,59 puntos porcentuales (4,75 – 1,16), la financiación en yenes nos estará compensando. Si el yen, incluso, se deprecia frente al euro: el tipo de interés efectivo de la operación podría llegar a ser negativo. Es decir tendríamos que pagar un importe en euros inferior al prestado en el momento de suscribir el préstamo. Por el contrario si el yen se encarece más frente al euro, lo que nuestra empresa se ahorra por contratar un tipo de interés menor, lo está perdiendo en el tipo de cambio.

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¿Qué divisas son más convenientes en exportación para las Pymes españolas?

divisas-pymesTodos los expertos en comercio exterior recomiendan a los empresarios que inicien sus primeros intercambios internacionales en la divisa local, el euro. Si esto no es posible, lo aconsejable es hacerlo con monedas que coticen en el mercado español. Sin embargo no siempre es factible. La legislación española de Control de Cambios permite que las operaciones de exportación o importación puedan denominarse tanto en euros, como en otra moneda, cualquiera que sea ésta. De su elección depende la necesidad de tomar un seguro de cambio sobre una moneda u otra y un determinado medio de pago u otro. Pero las divisas que se pueden cambiar en el mercado español no son muchas:

  • Dólar de EE.UU. (USD)
  • Libra esterlina (GBP)
  • Yen japonés (JPY)
  • Franco suizo (CHF)
  • Corona sueca (SEK)
  • Corona danesa (DKK)
  • Corona noruega (NOK)
  • Dólar canadiense (CAD)
  • Dólar australiano (AUD)
  • Dólar neozelandés (NZD)

Las divisas más intercambiadas en las relaciones de comercio exterior en España son:

  • Dólar de EE.UU. (se utiliza en el 84,9% de las operaciones)
  • Euro (en el 39,1% de las transacciones)
  • Yen (en el 19,0%)
  • Libra esterlina (12,9%)
  • Dólar australiano (6,4%)
  • Franco suizo (6,4%)

En los últimos tres años, el euro ha ganado protagonismo, igual que el yen japonés y el dólar australiano. En cambio, el dólar de EE.UU., la libra esterlina (particularmente) y el franco suizo han perdido peso en las transacciones de divisas. Entre los intercambios que se pueden realizar con estas divisas los más frecuentes son:

  • Dólar-Euro (28% del volumen negociado)
  • Dólar-Yen (14%)
  • Dólar-Libra esterlina (9%)
  • Dólar-Dólar australiano (6%).

¿Y si mi cliente me paga en reales brasileños o en yuanes chinos?

La rupia india o el peso colombiano son divisas convertibles. El real brasileño y el yuan chino tienen tipos de cambio oficiales, controlados los bancos centrales. Sin embargo, estas cuatro monedas no se cambian en el mercado de capitales español. La razón es que no existe flujo de operaciones suficiente para que las entidades financieras que operan en España les resulte interesante intermediar (comprar y vender) con esas monedas, con contrapartida en euros. También puede ser que la normativa de control de cambios sea menos restrictiva que la que tienen países occidentales como España. En algunos casos, la norma restrictiva de control de cambios limita los mercados en los que puede cotizar su divisa.

¿Qué son las operaciones multidivisa en los contratos de exportación?

Lo lógico en un acuerdo con este tipo de divisas es que las dos partes que intervienen en el contrato de exportación / importación elijan una moneda de cambio intermedia que tenga cotización corriente con las dos divisas que circulan en los mercados de origen y destino. Es lo que se llaman operaciones multidivisa. Por ejemplo, el dólar se cambia con el real brasileño y con el euro. Si queremos exportar una mercancía a Brasil, nuestra Pyme tendrá que ponerse de acuerdo con el cliente para buscar una entidad financiera estadounidense que reciba el importe de la operación en reales y entregue a nuestra Pyme el importe cambiado en euros o directamente en dólares, si así conviene al departamento de tesorería.

intermediarios

¿Es la hora de invertir en los países árabes?

inversion-oriente-medioSi ahora miramos hacia nuestros vecinos del sur y del este, al otro lado del Mediterráneo, quizá no veamos en ellos la situación ideal para expandir allí nuestros negocios. Sin embargo, la inestabilidad a la que se están enfrentando no es más que un paso para la apertura y el desarrollo de nuevas estructuras que, muy probablemente, amplíen las oportunidades de negocio para las empresas españolas. Menos corrupción, más transparencia, mayor apertura social… son condiciones que hay que tener en cuenta a la hora de buscar nuevos territorios a los que expandir los negocios.

A pesar de la inestabilidad política actual, los países del Magreb y del Mashrek están creciendo a un ritmo que para sí lo querría Europa, en torno a tasas superiores al 4%, y su población es muy joven, lo que hace que estos mercados sean muy atractivos. Las empresas españolas tienen, por su capacidad y experiencia, muchas oportunidades que explotar en el sector turístico, en la industria o en la construcción, tanto de obras públicas como privadas.
El programa Para Todos La 2, de RTVE, emitió un debate interesante sobre las posibilidades que se abrían en los países árabes tras las revueltas de estos meses. En ese debate participaron José Miguel Guerrero, vicepresidente de la Cámara de Comercio de Madrid; Juan Antonio Delgado, director de Planificación Estratégica del Puerto de Valencia; y Javier Alabarracín, jefe del Área de Desarrollo del Instituto Europeo del Mediterráneo.

Si te decides o sientes interés por las oportunidades al otro lado del Mediterráneo, lo primero que vas a echar en falta es la escasa infromación que hay. Para ir abriendo boca y saber por dónde ir, echa un vistazo al nuevo portal de economía y negocios que ha lanzado Casa Árabe (EyN. Economía y negocios de Casa Árabe). Ofrece actualidad y análisis sobre la situación y evolución de la economía en los países árabes y sus relaciones económicas con España y Europa; y también información sobre los diferentes sectores, oportunidades de inversión y ayudas.
La web está organizada en tres secciones principales: “España y los países árabes”, “Europa y los países árabes” y “Economías árabes”, donde, además de noticias  sobre relaciones económicas, cooperación y negocios e información sobre políticas económicas, proyectos y planes de desarrollo en estos países, hay análisis, entrevistas a expertos y empresarios, reseñas de informes, libros y documentos de temática socioeconómica publicados sobre la región, junto con información sobre encuentros, cursos y seminarios.